财富管理行业通过对不同大类资产，以及基于投资大类资产的金融机构所发行的产品进行有机组合，帮助客户实现家庭财富的保值增值。

　　当家庭财富积累到一定程度，投资理财就是绕不开的话题。数据显示，中国平均居民家庭资产对比中，有近60%资产被锁定在房产中，20%左右资产储存在银行。

　　过去十几年，房价的迅猛上涨让不少家庭实现了财富跃升，但随着房地产市场进入新常态，以及未来可能出台的房产税政策，一旦房价回归稳定，很多家庭的财富将随之缩水。存在银行的资产也随着存款利率的不断下降，面临贬值的风险半岛官方体育。

　　因此，未来我国家庭在财富管理上，无论是认知、方法，还是产品选择都需要有较大的转变，尤其是对中产家庭来说，其投资理财需求较一般大众更旺盛，却具有其独特性。

　　分类研究更易剖析事物本质及其特点，从而进行归纳总结，在实际应用中游刃有余。

　　1、不同大类资产的收益性、流动性和安全性具有相互制约的特点，过度关注收益性，而忽视流动性或安全性，则极有可能无力面对两类风险的暴露。

　　2、容易被过度夸大的营销吸引，投资具有明显逻辑硬伤的金融产品，在打破刚性兑付的监管背景下，造成财富的巨大损失。

　　大类资产一般会分为类现金类、固定收益类、权益类以及另类。其中每一大类项下又可根据不同维度分为多种子类资产，如图所示。

　　特点：拥有资产对应权益，流动性相对较好，收益不确定性较高，长期抗通胀能力较强。

　　特点：区别于传统资产，流动性、安全性和收益性根据投资标的的不同而存在差异。

　　之所以我们会对投资产生迷茫，核心点是没有去关注投资产品的底层资产是什么，因此就不会形成对于此类资产特点和作用的清晰认知，最终导致在预期和实际收益上有落差。

　　Q3：财富管理中的产品有哪些？与大类资产存在怎样的异同？资产配置和财富管理又存在何种关系？

　　中国人民银行发布的《金融从业规范财富管理》对财富管理产品有明确定义，具体分为以下两类。

　　第一类是投资产品，包括股票、基金、债券、资产管理产品等。投资者在充分了解投资产品的基础上，风险自担。

　　第二类是保险产品，分为人身保险、财产保险、理财保险三类。保险产品可以补偿其他风险带来的财富损失。

　　可以看出，财富管理产品更加包罗万象，在涵盖大类资产之外，还包含基于投资大类资产的金融机构所发行的产品，如基金、资产管理产品等。

　　之所以通过产品进行投资，一是让专业的机构、专业的人士代为理财，适当消除专业不足、时间不够等问题；二是能够将有限的资金做出分散化管理。

　　通过投资不同细分项下的大类资产，金融产品还有更加精细的分类，在做资产配置时，不仅要关注大类资产，还应该扩充到对不同产品的理解和应用上。

　　资产配置讲究的是如何在控制风险最小的情况下，获得更高的收益回报，而不仅仅是自身主观认为的只要能够承受风险就好。

　　资产配置的战略是为了规划组合的风险敞口，中短期且用于刚性支出的资金，应选择风险低、收益稳健的资产。长期的资金为了能够有效抵御通胀，选择风险类资产相对较优，因为该类资产虽然短期具有高波动的特质，但若选择得当，则效果斐然。

　　投资者可以通过需求维度，辅助思考资产配置战略设计。对于“必需的目标”，由于一旦出现损失可能产生巨大影响，所以投资者应更偏重于稳健的资产进行配置。“改善的目标”则可以适度增加风险敞口，而“追求的目标”更多是锦上添花的作用，投资者可承受一定的风险，以期较高的收益。返回搜狐，查看更多半岛官方体育半岛官方体育半岛官方体育